Nachdem es bereits während der Präsentation der Q1/22-Ergebnisse Indikationen dafür gab, dass sich das Wachstum insbesondere auf der Regierungsseite verzögern wird, wurde dieser Eindruck während der Q2/22-Earnings bestätigt. Zwar wurde der langfristige Geschäftsausblick mit 30% jährlichem Umsatzwachstum bis 2025 bekräftigt, die Aktie reagierte jedoch aufgrund einer Entschleunigung des Wachstums negativ (siehe Quartalsergebnisse).
Langfristiges Wachstum bei den Unternehmenskunden und ein klarer Pfad zur GAAP-Profitabilität bleiben in unseren Augen die wesentlichen Treiber des Unternehmenswertes. Um einen aktuellen Blick auf die Meilensteine entlang unserer Investmenthypothesen zu behalten, sprechen wir regelmäßig mit Kunden, ehemaligen Mitarbeitern und dem Management von Palantir. So konnten wir beispielsweise über die letzten Wochen erneut durch weitere Kundengespräche, unter anderem mit Mitarbeitern des Ölunternehmens BP und der Rückversicherungsgesellschaft SwissRe, die sehr relevante Positionierung Palantirs in der Software-Architektur und den Day-to-Day Aktivitäten der Unternehmen validieren.
Wir bleiben überzeugt von der Stärke des Produkts und der Qualität der On-the-Ground Teams von Palantir. Über die nächsten Quartale möchten wir vom Unternehmen im Vertrieb und in der Kosteneffizienz weitere Fortschritte sehen.
