Unser Portfoliounternehmen Robinhood hat mit seinen Ergebnissen für das vierte Quartal 2024 die Markterwartungen deutlich übertroffen. Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 1,15 USD, was weit über den Analystenschätzungen von 0,53 USD lag. Die Erträge stiegen im Jahresvergleich um 115% auf über 1 Mrd. USD, getrieben durch ein starkes Wachstum im Aktien-, Options- und Kryptowährungshandel sowie einen Anstieg des Nettozinsergebnisses um 7%.
Die Handelsaktivitäten zeigten eine beeindruckende Dynamik: Das Handelsvolumen bei Aktien stieg im Jahresvergleich um 144%, bei Optionen um 57% und bei Kryptowährungen um stolze 246%. Hier zeigt sich deutlich der Einfluss der Wahl von Donald Trump auf die Märkte, insbesondere im Kryptobereich. Gleichzeitig stiegen die Margin-Kredite auf ein Rekordhoch von 8,3 Milliarden US-Dollar, was auf eine steigende Risikobereitschaft der Retail-Trader hindeutet.
Im letzten Jahr konnte Robinhood seine Produktpalette deutlich erweitern. Quelle: Robinhood
Die Wachstumsstrategie von Robinhood bleibt aggressiv. Das Unternehmen plant, seine Produktpalette weiter auszubauen, global zu expandieren und verstärkt in Marketingmaßnahmen zu investieren. Dies ist der wichtigste Faktor in unserem Investment Case für Robinhood. Wir sehen das Unternehmen aufgrund seiner breiten Anhängerschaft sehr gut positioniert, um in weitere Verticals vorzudringen bzw. diese auszubauen. Insbesondere die Bereiche IRA (Altersvorsorge) und Event Contracts (vergleichbar mit Prediction Markets wie Kalshi) erscheinen uns für das Unternehmen interessant. Diese sollten den “Finacial Flywheel” weiter antreiben.
Der Aktienpreis stieg nach Veröffentlichung der Zahlen deutlich an.
