Eaton verzeichnete im dritten Quartal 2024 gute Ergebnisse, Highlights waren das robuste organische Wachstum und die verbesserte Profitabilität. Das Unternehmen profitierte von einer beschleunigten Auftragslage und einem wachsenden Auftragsbestand in wichtigen Segmenten, wobei das Book-to-Bill-Verhältnis in Electrical Americas und Aerospace bei 1,2x bzw. 1,1x lag.
Der Umsatz stieg um 8% auf 6,3 Mrd. USD, was vollständig auf organisches Wachstum zurückzuführen ist. Dieser lag jedoch leicht unter den Erwartungen der Analysten. Trotz negativer Auswirkungen durch den Hurrikan Helene und Streiks in der Luftfahrtindustrie (ca. 50 Mio. USD) konnte das Unternehmen ein solides Wachstum erzielen. Das organische Wachstum variierte stark zwischen den Segmenten: Electrical Americas +14%, Electrical Global +4%, Aerospace +8%, Vehicle -3% und eMobility +1%.
Der Gewinn pro Aktie betrug 2,53 USD, was einem Anstieg von 14% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der bereinigte Gewinn pro Aktie erreichte mit 2,84 USD einen Rekordwert und lag 15% über dem Vorjahreswert, was die Konsenserwartungen leicht übertraf. Die Segmentmargen verbesserten sich auf 24,3%, was einem Anstieg von 70 Basispunkten entspricht.
Besonders hervorzuheben ist die starke Performance im Segment Electrical Americas, wo der Umsatz um 14% stieg und die operative Marge auf 30,1% kletterte, was etwa 240 Basispunkte über dem Vorjahr lag. Der Auftragsbestand in diesem Segment wuchs um 26% im Vergleich zum Vorjahr. Auch das Aerospace-Segment verzeichnete ein Rekordquartal mit einem Umsatzwachstum von 9% und einer verbesserten operativen Marge, wobei der Auftragsbestand um 14% zunahm.
Für das Gesamtjahr 2024 hat Eaton seine Prognose angehoben und erwartet nun einen bereinigten Gewinn pro Aktie zwischen 10,75 und 10,81 USD, was einem Anstieg von 18% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für das vierte Quartal 2024 wird ein bereinigter Gewinn pro Aktie von 2,78 bis 2,84 USD erwartet, wobei Auswirkungen des Hurrikans (ca. 30 Mio. USD) und Streiks (ca. 70 Mio. USD) berücksichtigt werden. Das Unternehmen sieht sich gut positioniert, um diesen positiven Trend auch im Jahr 2025 fortzusetzen, mit erwarteten Marktwachstumsraten von 6% bis 8% und starkem Wachstum im Datenzentrumsbereich, der inzwischen 17% des Umsatzes ausmacht.